财务摘要

截至2020年12月31日止：

Ø 合约销售金额创历史新高。2020年合约销售按年上升39.74%，至人民币1,049亿6,711万元。

Ø 建议末期股息每股21.5港仙，连同中期股息每股12港仙，2020年股息合共每股33.5港仙。

Ø 现金及银行结余（包含受限制现金）为人民币344亿6,882万元。

Ø 境外美元债加权平均年限长达3.0年，领跑同业。

Ø 预收账款同比增长1.64倍，收入增幅未来可期。

Ø 平均融资成本为7.19%，对比2020年中期水平下降0.03个百分点。

Ø 现金短债比接近2倍，净负债比率为85.80%，稳居绿色档位，剔除预收款之后的资产负债率约为77.92%，对比2020年中期水平下降1.91个百分点，「三条红线」全面达标在望。

Ø 降本增效，优化运营，行政开支同比下降26.31%，销售成本同比下降42.09%。

(2021年3月30日，香港)中国房地产前40强企业，禹洲集团控股有限公司（「禹洲集团」或「本公司」，及其附属公司，统称「本集团」；股份代号：01628.HK）公布本集团截至2020年12月31日止年度（「报告期」）经审计的综合业绩。

2020年，中国房地产市场的整体成交量及成交额受到新型冠状病毒肺炎疫情的影响，于年初一度骤停。随着国家和各级政府的积极部署，全国人民积极抗击疫情的努力为二季度以来复工复产的有序开展打下了坚实的基础，市场逐渐恢复，被疫情压制的需求也得以恢复。与此同时，各地政府积极响应国家统一部署，因城施策出台人才落户等优惠政策，进一步助推了市场情绪的回暖。得益于禹洲集团对突发性事件的积极反应和快速决策，调整了年初部分的推货，终于在二季度之后的市场行情下顺势而为，助推了千亿目标的达成。

超额实现千亿跨越 持续丰厚股息回馈股东

2020年，禹洲集团秉承「区域深耕，全国领先」的战略指导方针，积极深耕布局长三角区域、海西经济区、环渤海区域、大湾区、华中区域及西南区域六大都市圈，稳步推进千亿目标的实现。截至2020年12月31日，集团累积合约销售金额约为人民币1,049亿6,711万元，按年上升39.74%。合约销售面积为6,264,616平方米，合约销售均价约为每平方米人民币16,756元。自2017年提出三年实现销售千亿目标以来，禹洲集团一直稳扎稳打，合约销售额从2017年的人民币403亿，到2018年的人民币560亿元、2019年的人民币751亿元，再到2020年超额实现千亿目标，成功跻身「千亿俱乐部」。

稳健增长的同时，集团多年来保持着行业领先的高派息，董事局宣布拟派发末期股息每股21.5港仙，连同中期股息每股12港仙，2020年股息合共每股33.5港仙。一直以来，禹洲集团始终秉持股东利益最大化的原则，坚持以高派息回报市场和股东的信任。董事局承诺以不低于核心利润的30%作为派息的指引。上市11年来，禹洲每股累计派息已远超上市价格，充分显示出了对股东的诚意。2020年2月，禹洲集团获纳「恒生高股息率指数成份股」，彰显了市场的高度认可。

资产负债表长期稳健 现金流充裕蓄势待发

自上市以来，禹洲集团一直采用审慎的财务政策，积极主动进行债务管理，优化债务结构，致力于平衡财务风险及降低资金成本。

2020年，集团积极把握国际债券市场的绝佳窗口，在境外多次成功发行长年期美元优先票据，债券发行屡次获得全球多元化机构投资者的热捧，均实现近10倍的超额认购，在中资房地产商的新发行中实属罕见。与此同时，禹洲积极分析国际市场可持续发展趋势，于中资地产商中率先推出绿色融资框架，首次发行绿色美元债券，开辟了新的融资渠道，降低了融资成本，成为行业领跑者。

截至2020年12月31日，集团的平均融资成本为7.19%，较2020年6月30日的7.22% 下降0.03个百分点。通过内部的降本增效和优化运营费用管控，集团2020年行政开支同比下降26.31%，销售成本同比下降42.09%，分销成本同比下降35.11%。平均一年内到期债务占总债务比例为29.55%，长短债排布科学合理。同时，禹洲集团境外美元债加权平均年限接近3.0倍，通过主动的债务管理，实现了债务结构的优化。

另一方面，截至2020年全年，禹洲的预收账款科目同比实现了1.64倍的快速增长，显示出集团不断提升的销售并表能力和结转预期，收入增幅未来可期。

在现金流方面，于2020年12月31日，集团的现金及现金等价物约为人民币344亿6,882万元，现金短债比接近2倍。回溯过往报告期，禹洲的在手现金长期维持在350亿到450亿人民币之间的规模，充沛的现金流为禹洲应对未来发展以及行业周期波动做好充足准备。2020年8月，监管部门提出「三道红线」融资新规后，稳健的财务管控成为未来发展的关键。一直以来，禹洲集团净负债率和现金短债比都大幅优于监管所需要求，随着集团继续坚定优化债务，「三道红线」全部达标指日可待。

匠心筑造绿色家园 提前布局助力后千亿时代

秉承「以诚建城，以爱筑家」的品牌理念，禹洲集团致力于提升项目的「产品力」，从经营实际出发，对标国际标准，通过大运营体系来提升产品设计效率和项目运营效率。2020年11月，集团升级管治架构，设立可持续发展委员会，将可持续发展上升到战略决策层面。截至本年度年底，集团旗下共有135个项目约1,800万平方米物业达到绿色建筑标准，其中逾500万平方米物业更是获得绿建二星及以上级别的国内或国际级别认定，深圳禹洲广场、上海禹洲广场及厦门禹洲广场均获「美国LEED CS金级认证」，另外香港坚道48号的项目荣获BEAM Plus最高之铂金级别。此外，MSCI公司（Morgan Stanley Capital International，即明晟公司）于2020年8月再次发布了ESG（Environmental, Social and Governance，即环境、社会和管治）评级报告，重申禹洲集团BBB的ESG评级，在境内所有房企中排名继续位居第一。

除此之外，2020年也是禹洲集团绿色可持续发展工作不断深化的一年，在积极对标国际标准的基础上，禹洲首次参与香港质量保证局暨恒生可持续发展企业指数系列的ESG评级便获得A级的评级，所得分数领跑内房同业；另外，禹洲亦首次参与CDP企业环境信息披露平台和SUSTAINALYTICS的可持续发展评选评级，成功的在国际ESG领域实现矩阵式参与，打响了禹洲品牌的ESG美誉度。

多元化补充土地储备 大湾区发展渐入佳境

2020年，凭借「进入一座城，深耕一座城」的发展原则，禹洲集团深入研究分析后，通过公开招拍挂、收并购、产城合作等方式，以极具吸引力的价格在上海、成都、武汉、重庆、合肥、苏州、无锡、扬州和宁波等城市斩获18幅优质地块，总建筑面积约2,847,431平方米，以上新增项目全部位于一、二线城市。截至2020年12月31日，本集团的土地储备总可供销售建筑面积约2,310万平方米，177个项目，分别分布于六大都市圈共38个城市，平均楼面成本约为每平方米人民币6,876元，足以满足集团未来三至四年的发展需求。

此外，集团城市更新项目喜迎收获期，大湾区布局渐趋深化。年内，集团在大湾区核心城市深圳、珠海、惠州布局3个优质城市更新项目。未来，集团将继续大力推进城市更新项目落地实施，寻找区域内优质合作方，持续不断地转化为优质可售资源，使之成为集团在大湾区获取土地资源的重要方式。同时，禹洲集团将延续上市以来一贯稳健风格，量入为出，采取多元购地方式并举的策略，积极而不激进地灵活出击，提前布局价值洼地，为禹洲后千亿时代的稳健发展奠定坚实基础。

物管及商业分拆上市在即 估值重塑可期

禹佳生活服务集团有限公司（「禹佳生活」）已于2020年12月11日向香港联合交易所递交上市申请表格（A1表格），以申请禹佳生活股份于香港联交所主板上市，目前处于上市审核阶段。分拆上市成功后，将有助于集团拓展融资渠道，寻求业务新增长点，从而实现估值重塑。

集团的物业管理业务规模不断扩大，截至2020年12月31日，本集团的在管项目总建筑面积超过1,750万平方米，总合约面积超过2,600万平方米，其中来自于第三方在管建筑面积占比超过15%。在管项目中（按建筑面积计）长三角地区占比超过50%，海西经济区占比超过30%。未来，禹洲物管将继续积极提升自身的外拓能力，凭借匠心的品质服务构筑强大的品牌优势，实现有质有量的可持续发展。本集团的商业板块覆盖多种商业物业形态，包括购物中心、商业街及写字楼，着力打造出「禹悦」品牌购物中心和「禹洲广场」品牌写字楼两条产品线。未来，禹洲商业将致力于推动市场研究及定位、租户招揽和开业筹备服务等多元化增值服务的发展，提升品牌价值和客户满意度，推动该业务线快速增长。

禹洲集团控股有限公司董事会主席林龙安太平绅士表示：「自1994年成立以来，禹洲集团一直以稳健的经营理念而著称，与中国房地产市场的发展政策同向而行，致力于推动房地产市场平稳健康发展，为多个区域的城市化发展贡献了力量。展望未来，禹洲将继续秉承『区域深耕，全国领先』的战略指导方针，紧紧围绕『立产品、优服务、提运营』的目标，聚能人、强融资、精管理，全面聚焦产品和服务，坚持有质量的增长，积极把握市场机遇，确保公司稳健发展，持续为股东、客户、员工及整个社会创造价值。」

-完-

关于禹洲集团(01628.HK)

全国性物业开发商禹洲集团成立于一九九四年，总部位于上海和深圳。通过「区域深耕，全国领先」的发展战略，持续深耕一二线城市，推出符合市场主流需求的住宅及商业物业。截至2020年12月31日，公司在北京、上海、深圳、天津、南京、合肥、杭州、苏州、佛山、惠州和香港等38个城市共有177个项目处于不同的发展阶段，在建和持有作未来开发的总建筑面积2,310万平方米，总可售货值约人民币4,559亿元，长三角区域、环渤海区域、海西经济区、华中区域、粤港澳大湾区及西南区域分别占比约为40.0%、20.9%、15.5%、7.3%、9.5%及6.8%。凭借卓越的质量、多样化的物业组合、强大的品牌及富经验的管理团队，禹洲集团已连续十三年荣膺「中国房地产百强企业」称号，其中2011年至2020年入选中国房地产五十强。集团为「恒生综合大中型股指数」成份股，深港通、沪港通机制下港股通交易名单，并入选「MSCI中国指数」、「恒生中国高股息率指数」、「恒生大中型股价值50指数」及「恒生大中型股价值偏向指数」、「恒生大中型股(可投资)指数」，MSCI ESG评级为BBB级，于中国内地房地产企业中名列第一。